原告:李學誠,男,1954年12月4日出生,漢族,住北京市。
委托訴訟代理人:董炤熠,上海市萬眾律師事務所律師。
委托訴訟代理人:劉暢,上海市萬眾律師事務所實習律師。
被告:上海佳曄萇清股權(quán)投資基金管理有限公司,住所地上海市長寧區(qū)。
法定代表人:王志國,董事長。
委托訴訟代理人:芮苓,萬商天勤(上海)律師事務所律師。
原告李學誠與被告上海佳曄萇清股權(quán)投資基金管理有限公司(以下簡稱佳曄公司)委托理財合同糾紛一案,本院于2018年6月14日立案受理后,依法適用簡易程序,于2018年8月9日對本案進行了公開開庭審理,原告委托訴訟代理人董炤熠、劉暢,被告委托訴訟代理人芮苓到庭參加訴訟。本案現(xiàn)已審理終結(jié)。
原告李學誠向本院提出訴訟請求:1.判令原告與被告簽訂的《長青鴻福一號證券投資基金資產(chǎn)委托投資管理協(xié)議》無效;2.判令被告返還原告投資款100,000元;3.判令被告償付原告利息損失(以100,000元為基數(shù),按中國人民銀行規(guī)定的同期貸款利率,自2015年5月31日起計算至實際償還之日止);4.本案訴訟費由被告承擔。
事實和理由:2015年5月30日,原告與被告簽訂《長青鴻福一號證券投資基金資產(chǎn)委托投資管理協(xié)議》(以下簡稱《委托投資管理協(xié)議》),該協(xié)議約定:委托投資本金100,000元;委托投資期限6+6個月,起始日期以云南信托匯金25號集合資金信托計劃成立之日起;投資方向為二級市場股票投資(以委托資金作為劣后資金投資傘形信托,杠桿率為1:2);收益支付方式為委托期限到期后收益隨本金一并支付。《委托投資管理協(xié)議》簽訂后,原告依約向被告指定賬戶匯入100,000元,但此后被告一直未提供有關(guān)受托投資資金投資情況。嗣后,原告獲悉被告未將涉案投資資金投入系爭協(xié)議約定的投資項目;在未經(jīng)原告同意的情況下,擅自改變資金約定用途,將資金用于高杠桿場外配資。原告認為,被告違反系爭協(xié)議的約定,增加了原告的投資風險,且違反國家對證券市場和私募基金運作監(jiān)管的行為,應當認定為無效并應賠償原告損失。
被告佳曄公司辯稱,不同意原告的訴請。被告不認為系爭協(xié)議無效。系爭協(xié)議明確不保本保息,風險自負。原告應自行承擔委托理財?shù)娘L險,因為兩次股災導致的虧損結(jié)果并非被告的原因造成,應該按照合同約定分配損失。原告訴稱被告沒有按照協(xié)議將資金投入傘形信托,表明原告也不認為涉案資金投入傘形信托,但原告起訴的依據(jù)又是證監(jiān)會關(guān)于不得進行傘形信托的文件。原告提交的證監(jiān)會關(guān)于不得進行傘形信托的文件系新聞稿,并非禁止性規(guī)定。
當事人圍繞訴訟請求依法提交了證據(jù),本院組織當事人進行了證據(jù)交換和質(zhì)證。對于當事人無異議的證據(jù),本院予以確認并在卷佐證。
本院依據(jù)采信的證據(jù)及當事人的當庭陳述,認定如下事實:
2010年4月30日,被告上海佳曄萇清股權(quán)投資基金管理有限公司成立,注冊資本為5,000萬元,經(jīng)營范圍為股權(quán)投資基金管理、投資咨詢、資產(chǎn)管理、商務咨詢等。被告與其法定代表人王志國系上海置曄萇清投資中心(有限合伙)的合伙人,上海置曄萇清投資中心(有限合伙)成立于2014年12月17日,出資額3,000萬元,經(jīng)營范圍為投資管理、投資咨詢等,由被告(委派代表:王志國)擔任執(zhí)行事務合伙人。中國證券投資基金業(yè)協(xié)會公示的《私募基金管理人公示信息》顯示,被告的管理基金主要類別為證券投資基金。
2015年4月22日,中國證券監(jiān)督管理委員會發(fā)布《中國證監(jiān)會通報證券公司融資融券業(yè)務開展情況》,該文明確載明:不得以任何形式參與場外股票配資、傘形信托等活動,不得為場外股票配資、傘形信托提供數(shù)據(jù)端口等服務或便利。
2015年5月30日,原告(作為甲方)與被告(作為乙方)簽訂《委托投資管理協(xié)議》,就甲方將資產(chǎn)委托于乙方投資管理事宜做出約定:委托投資本金100,000元;委托投資期限6+6個月;起始日期以云南信托匯金25號集合資金信托計劃成立之日起;投資方向為二級市場股票投資(以委托資金作為劣后資金投資傘形信托,杠桿率為1:2,信托資金成本為年化8.6%,如不夠12個月,罰息單月利息);年化2%的管理費用,作為本基金日常費用支出;乙方不保證投資本金,不承諾投資收益,如有虧損由甲方全部承擔;收益分配方式為在除去信托、管理費用等成本后,乙方采用分階收益分配模式,即當基金凈值在1.0-1.5(含)時,收取超過本金部分的20%作為委托管理費;當基金凈值在1.5-2.0(含)時,收取超過本金部分的25%作為委托管理費;當基金凈值在2.0以上,收取超過本金部分的30%作為委托管理費;收益支付方式為委托期限到期后收益隨本金一并支付;收益清算順序為基金封賬時收取管理費,6個月內(nèi)本基金不可贖回,6個月后可贖回,優(yōu)先償還信托成本,剩余資金視為基金凈值,按上述分配比例進行分配,扣除管理方投資收益,全部分配給甲方;基金封賬日為鴻福一號基金封賬截止時間,即2015年5月31日(星期日)17:00;甲方應在本協(xié)議生效之日起五個工作日內(nèi),將委托資金本金全額匯入乙方指定賬戶,戶名為上海置曄萇清投資中心(有限合伙),開戶行為中國工商銀行上海虹橋開發(fā)區(qū)支行,賬號為XXXXXXXXXXXXXXXXXXX;甲方特別保證其用作本協(xié)議項下委托投資的有關(guān)款項屬于甲方合法所有并擁有完全處分權(quán)的自有資金。
2015年5月31日,原告向《委托投資管理協(xié)議》中指定賬戶匯入款項100,000元。
嗣后,案外人上海置曄萇清投資中心(以下簡稱置曄投資中心)與案外人張宏偉、深圳市華粵資產(chǎn)管理有限公司(以下簡稱華粵公司)簽署編號為2015(配)字第0601號《股票配資借款協(xié)議》。協(xié)議約定,置曄投資中心向張宏偉借款29,700,000元后,通過華粵公司在上海銘創(chuàng)軟件技術(shù)有限公司申請設立的“銘創(chuàng)投資管理平臺”進行股票交易。借款期限為6個月,風險保證金為9,900,000元,配資比例為1:3,月利率為1.2%。三方另約定,置曄投資中心應于借款放款之日前,按照張宏偉的要求將風險保證金轉(zhuǎn)至其指定賬戶:戶名為深圳市粵華資產(chǎn)管理有限公司,賬號為XXXXXXXXXXXXXXXXXXX7,開戶行為建設銀行深圳嘉賓路支行。
2015年6月24日,置曄投資中心向華粵公司在建設銀行深圳嘉賓路支行的賬戶(賬號為XXXXXXXXXXXXXXXXXXX7)匯款9,900,000元,匯款摘要為保證金。
案件審理過程中,被告對涉案資金通過置曄投資中心匯入華粵公司并無異議,且當庭確認包括涉案資金在內(nèi)的配資資金用于購買四川信托有限公司的相關(guān)信托產(chǎn)品。
以上事實,有《長青鴻福一號證券投資基金資產(chǎn)委托投資管理協(xié)議》、工商銀行匯款憑證、《股票配資借款協(xié)議》、網(wǎng)銀電子回單、《中國證監(jiān)會通報證券公司融資融券業(yè)務開展情況》、(2017)滬0105民初10826號和2018滬01民終1643號判決書和案外人張鐵英出具的《長青鴻福一號證券基金情況說明》等證據(jù)以及原、被告的陳述為證。上述證據(jù)經(jīng)庭審審核無誤,本院予以確認。
本院認為,本案系爭《委托投資管理協(xié)議》系由原告與被告簽訂,從協(xié)議約定來看,系爭100,000元款項的投資方向為二級市場股票投資(以委托資金作為劣后資金投資傘形信托),但證監(jiān)會于2015年4月22日即叫?!皞阈涡磐小钡娜谫Y融券業(yè)務,在此情形下,被告作為專業(yè)基金管理公司于2015年5月30日仍與原告簽訂相關(guān)內(nèi)容的《委托投資管理協(xié)議》,被告屬故意隱瞞真實情況,欺騙原告,誘使其做出錯誤的意思表示而簽訂本案協(xié)議,被告的行為構(gòu)成欺詐。被告的行為違反了國家對證券市場和私募基金運作行為的監(jiān)管規(guī)定,悖于穩(wěn)健有序的證券市場監(jiān)管秩序,損害了社會公共利益,故本案系爭《委托投資管理協(xié)議》應認定為無效。被告作為專業(yè)性基金管理人,明知證監(jiān)會已經(jīng)禁止“傘形信托”和場外配資等融資融券業(yè)務,卻在本案系爭協(xié)議中與原告約定將涉案資金投資“傘形信托”業(yè)務,并進行了場外配資,存在過錯。此外,被告并未將系爭100,000元用于投資云南信托匯金25號集合資金信托計劃,同時自行改變投資對象與杠桿率的行為亦無證據(jù)表明得到了原告的同意。因此,原告訴請被告返還原告投資款100,000元并償付相應利息,并無不當,本院予以支持。據(jù)此,依照《中華人民共和國合同法》第七條、第五十二條和第五十八條的規(guī)定,判決如下:
一、原告李學誠與被告上海佳曄萇清股權(quán)投資基金管理有限公司于2015年5月30日簽訂的《長青鴻福一號證券投資基金資產(chǎn)委托投資管理協(xié)議》無效;
二、被告上海佳曄萇清股權(quán)投資基金管理有限公司應于本判決生效之日起十日內(nèi)返還原告李學誠投資款100,000元;
三、被告上海佳曄萇清股權(quán)投資基金管理有限公司應于本判決生效之日起十日內(nèi)償付原告李學誠自2015年5月31日起計算至實際清償之日止的利息損失(以100,000元為基數(shù),按中國人民銀行同期貸款基準利率計算)。
本案案件受理費2,300元,因適用簡易程序減半收取計1,150元,由被告上海佳曄萇清股權(quán)投資基金管理有限公司負擔。
如不服本判決,可在判決書送達之日起十五日內(nèi),向本院遞交上訴狀,并按對方當事人的人數(shù)提出副本,上訴于上海金融法院。
審判員:繆景好
書記員:倪小瑛
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